东海恒信 ETF第一案：东海恒信涉嫌操纵180ETF被罚没7.3亿

日前，证监会涉嫌操纵180ETF，金涉嫌操纵“证券”股价，张涉嫌操纵“中国卫星”股价，袁海林涉嫌操纵“苏宁”和“蓝光发展”股价，叶飞涉嫌操纵“信威集团”、“锦西车桥”、“江淮汽车”、“奥特迅”等。以上五种情况已进入通报程序。

上述操纵案件中，东海恒信涉嫌操纵180ETF案系我会查处的操纵ETF第一案，金建勇涉嫌操纵“国海证券”股票价格案系我会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案，其余3案均是通过短线操纵方式影响相关股票价格与交易量的案件。

5起操纵案中，东海恒信控制利用“时迁资本-东海恒信一期”等12个账户，在2015年6月18日至7月30日期间，在其实际控制的账户之间进行180ETF交易，影响了180ETF的交易量，并在当日对180ETF及对应的成份股进行套利，非法获利184，291，170.59元。2015年6月1日至7月31日，金利用T+0天内的短线交易，集中持股，连续交易证券的股票，频繁受托卖出明显高于市场的订单，同时买入一个订单，造成短期力量失衡空，强化了证券股价的下行趋势，获利441，911。张春定于2015年7月16日至7月20日，通过集中资金优势，在日内交易和自己控制的账户之间连续交易，影响“中国卫星”股票的价格和交易量，然后反向卖出，获利99，663，799.90元。2015年6月1日至7月31日，袁海林利用资金优势，持股连续买卖、实际控制账户间交易、虚假申报、反向交易，影响“苏宁尚云”、“蓝光发展”等两只股票价格，反向卖出，亏损278，408，944.36元。2015年5月13日至2015年6月30日，叶飞集中资金优势，后期买入新威集团、晋西车桥、江淮汽车、欧迅、中青宝等5只影响相关股票价格和成交量的股票，然后逆势卖出，获利6，637，915.13元。

东海恒信、金建勇、张春定、袁海林、叶飞的上述行为违反了《证券法》第七十七条第一款的相关规定，构成操纵证券市场的行为。根据当事人的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，我会拟对东海恒信及其相关责任人员、金建勇、张春定、袁海林、叶飞分别作出如下行政处罚：没收东海恒信违法所得184,291,170.59元，并处以552,873,511.77元罚款，对东海恒信法定代表人、总经理史吏给予警告，并处以60万元罚款，对东海恒信副总经理陈建国给予警告，并处以30万元罚款；没收金建勇违法所得441,911.05元，并处以1,325,733.15元的罚款；没收张春定违法所得99,663,799.90元，并处以298,991,399.70元罚款；责令袁海林依法处理非法持有的证券，并处以300万元罚款；没收叶飞违法所得6,637,915.13元，并处以19,913,745.39元罚款。

操纵市场通过不正当手段制造虚假的市场供求关系和证券期货价格，误导投资者的投资决策，不仅扭曲了市场价格形成机制，破坏了市场秩序，也损害了投资者利益。为了维护证券期货市场的效率、公平和透明，我将依法坚决打击此类行为。

中国证监会新闻发言人就操纵案件处理情况答记者问

1.问:近期，证监会严厉打击操纵市场行为。该案涉及操纵手法多样，罚没金额较大。证监会查处上述操纵案件的标准是什么？

答：操纵市场行为通过不正当手段，营造虚假的市场供求关系和证券期货价格，误导投资者的投资决策，扭曲市场价格形成机制，破坏市场秩序，损害投资者的利益。证监会依据《证券法》、《期货交易管理条例》等法律法规的规定，结合我国证券期货市场发展现状和规律，综合考虑行为人交易手法的不公平性、交易行为的不合理性、对相关证券期货价格和交易量的影响等因素，对是否构成操纵行为作出审慎认定，并依据《行政处罚法》的相关规定，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，对当事人作出行政处罚。近期处理的几个操纵案件，因为涉案金额巨大，违法情节较为严重，我会对行为人在没收违法所得的基础上，给予了处以三倍罚款的从重处罚。

2.问:近期市场操纵有一些特征，比如程序性交易。证监会如何认定新的违法行为？

答：证监会支持正常的证券期货交易行为，打击操纵市场等违法违规行为。无论行为人利用何种交易方式，只要是采取不正当的手段，影响证券期货的交易价格和交易量，或者人为维持、引导、强化证券期货价格走势，扭曲正常的价格形成机制，并从事相关交易或者谋取不当利益的，证监会将根据相关法律法规，依据法定职权认定其构成操纵行为。

3.问:近期证监会查处的操纵案件主要有哪些类型？

答：近期，我会加大了对于各类操纵行为的查处力度，上周公布的2个操纵案件和本周公布的5个操纵案件均是新型操纵案件，东海恒信涉嫌操纵180ETF案系我会查处的操纵ETF第一案，金建勇涉嫌操纵“国海证券”股票价格案系我会查处的利用融券交易操纵证券市场第一案，其他案件均是短线操纵案件。证券期货市场快速发展的同时，操纵行为的方式也在不断发生变化，为维护证券期货市场的高效、公正和透明，我会将对各类操纵行为迅速、坚决依法予以打击。

除了上周和本周公布的两批案件外，其他已部署办理的股市异常波动案件也陆续查处结案。我会及时向社会公布相关案件的调查结果。