中国股市不成熟 中国股市再次发声 历史或重演 一只披着牛皮的熊终于现形

中国股市不成熟的机制在尖叫

中国股市已经发展了28年。真正的双赢年只有三四年。赚钱三四年，利润没有及时锁定，肯定会被吐槽两次。怎么涨就跌，导致中国股市。在过去的10年里，该指数下跌，失去了3000指数。奇怪的是，这样的市场投资者没有怨气，吃醋也不正常

中国股市主要是散户市场，散户是主力，但往往主力把主力机构收割成韭菜，分批收割，有时甚至想连根拔起；散户投资者更加愤懑愤怒可以理解吗？

拿题主的问题来分析，为什么指数在涨，股票在跌？这描述了2017年蓝筹慢牛市场。个股分化严重。指数由“美丽50”驱动，但个股却赚了指数亏；“买假股”、“买在2600套在3500套”、“牛头和熊身”等等；中国股市确实走出了这样一个行情，指数连续上涨，个股连续跌穿股价2600点，有的甚至跌破历史低点；我觉得中国投资者骂股市很正常。连我都想骂中国股市，但是骂有什么用？我们只能面对事实。我们无法改变市场。吃哑巴亏！

中国股市确实有太多问题。美国股市十年来一直处于牛市。中国十年没有走出熊市，指数跌了一半；这些问题都是主要原因。投机性太强，弱肉强食把散户收割成韭菜。为什么我们不能和平相处？退市企业不多，但每周十家上市企业！上市后，业绩360度大变样，立马翻脸不认人，把垃圾股留给散户自己买卖，自由发挥等等。有多少投资者能忍受这种怨恨？只能一声骂声发泄散户的情绪！中国投资者只能吃哑巴亏！

不成熟的中国股市正在抛弃大量散户投资者

牛市正在扼杀

和别人不一样的是，在股市里听到“牛”字，不管是什么牛市还是慢牛，我都觉得很难受。因为牛市并不意味着赚钱的机会，而是意味着大规模的绞杀。越是牛市，越是普通散户遭受重大损失。相反，在熊市中，慢刀砍也没那么糟糕。这里不需要统计数据。不信可以问问身边的朋友。吃亏的和亏的多的基本都在牛市。

原因很简单。牛市是狼来了的真实故事。牛市基本上是先涨后涨。每次打回来，都是一巴掌，然后上去给个糖。随着时间的推移，人们忘记了风险。当“牛”突然结束，到了割刀的时候，普通散户只会觉得只是一巴掌，背后会有糖。

而牛转熊的变化，普通玩家无法在短时间内做出决定。最后大刀倒下了，在此之前，糖完全消耗殆尽，股票变成了股东。

牛市更容易亏钱，本质是财富分配比熊市快。股市在涨，尤其是牛市来了，泡沫在加速扩大。刚开始，新人向后来者转账，俗称抬轿子；最后没人能接，所以大家可以一起拼手速。在这短短的时间里，财富完成了极大的转移。可惜被调走的是普通人。

让我们从一个小故事开始:

从前，一个牧羊人带着一只山羊，骑着一头驴进城去赶集。三个骗子发现后，都骗了他。

当第一个骗子骑着牧羊人在驴背上打瞌睡时，他解开山羊脖子上的铃铛，绑在驴尾巴上，把山羊带走了。牧羊人回头一看，发现山羊不见了，正忙着寻找。这时，第二个骗子走过来，热情地问他在找什么。牧羊人说山羊被偷了，问他是否看见了。骗子漫不经心地指了指，说他刚走过森林，手里拿着一只山羊。一定是那个人。快去追他。

牧羊人急着追山羊，把驴交给了“好心人”。当他用手空空回来的时候，驴和“好人”自然就消失了。牧羊人非常伤心，边走边哭。当他来到一个游泳池时，他发现一个男人坐在游泳池边，哭得比他更伤心。牧羊人很奇怪:有没有人比我更倒霉？问问那个人为什么哭就行了。这个人告诉牧羊人，他带了两袋金币去城里购物，在水边歇脚洗脸，却不小心把袋子掉到了水里。牧羊人说，那就赶紧下来拿吧。这个人说他不会游泳，如果牧羊人为他捞出来，他会给他20个金币。

牧羊人喜出望外，心想:“现在太好了。羊和驴虽然丢了，但这里可能有20个金币，损失会全部追回，会有财富和盈余。”。他赶紧脱下衣服，跳进满是水的池子里摸了摸。当他赤手空拳爬出水面空空时，他的衣服和干粮都不见了，口袋里只剩下一点钱。

总结牧羊人被骗的原因:1。事故前瘫痪；2.事故后的恐慌；3.造成损失后急于弥补损失。骗子抓住了牧羊人的三个性格弱点，轻松得手。

麻痹、恐慌、急于弥补亏损——这是导致投资者严重亏损的三个根本原因。

交易股票和做任何严肃的事情是一样的。无论遇到什么问题，首先要冷静下来，找出问题的症状，然后根据情况的轻重缓急，冷静地采取相应的对策和补救措施。如果你迷茫，盲目行动，肯定会造成更大的损失。炒股从来不需要对彭波激情、热血沸腾、心驰神往的所谓坚定信心，只需要一颗尊重市场、尊重趋势的客观冷静的心。

银行家游戏的资本:

1.资本之一:银行家的基金

与中小散户相比，庄家无疑坐拥巨款。巨额资金是庄家赢得游戏的重要资本之一！由于证券市场的发展，庄家拥有的资金也在增加。当年深圳市政府扶持市场，重点引领深度开发，但使用资金总额只有2亿元。现在，一个个人超大户就能拿出这么多资金！近年来，机构基金快速成长:大量证券投资基金募集成立，一批老基金加速成长，通过扩张合并达到较大规模；一批券商通过增资扩股或合并壮大了财务实力；还有一些私人投资机构和大型个人正在迅速崛起和壮大。这一切都表明，做市商机构的金融优势进一步增强。银行家拥有巨额资金，从几亿到几十亿甚至更多，这是银行家的主要优势。银行家的财务优势主要表现在两个方面:

一方面，庄家凭借资金实力呼风唤雨，视股价和k线为作品，随意发挥。因为他们持有可观的资金，可以尽可能持有大部分流通中的筹码，然后可以随意控制逐渐形成的股票的走势和价格。当然，资金可以是自有资金，也可以是借入资金，资金来源对主力的持续时间有一定的影响。巨量的资金让庄家看起来很有钱，他们可以通过高抛低吸、逢低开仓、逢低送货的操作策略和科学的投资组合，有效规避风险，获得最大收益。

因为庄家有最大的筹码，所以盘中的一举一动都非常清晰。比如买一、买二、买三单，卖一、卖二、卖三单，庄家拥有多少，散户拥有多少，庄家一眼就能看出来。只有庄家知道股价会涨到什么价位，会强势反弹到什么价位。散户只靠公开的技术分析来判断，往往落入庄家设下的陷阱。庄家的股价还没有达到交易的高点，但庄家已经开始撤退。在到达低点之前，他转身向上，经常抓边，这让散户无法追撤。

另一方面，庄家可以凭借自己的巨款，清晰地计算出散户的仓位。从流通订单总数中减去庄家的仓位，即为零售阵营的仓位。作为单一的散户投资者，没有人能确切知道庄家的立场是什么，因为散户无法有效沟通和传递信息。在这场银行家和散户的战争中，银行家处于黑暗之中，既了解敌人，也了解对方；散户在明处，却不能相知。在这种不平等的格局下，即使“战争”还没有开始，赢家早就偏向了庄家。

2.资本二:信息

庄家的信息优势是庄家博弈的第三资本。银行家往往有畅通的信息渠道，包括获取信息和传播信息的渠道。对庄家有价值的信息，即能够影响股票市场价格的信息，如国家重大经济、政治、社会事件，法律法规的颁布，重大政策调整，特别是国家金融政策的重要问题，上市公司的业绩信息等。

银行家快速而准确地收集信息:从地理上看是国际和国内的，从结构上看是宏观和微观的，从性质上看是政治和金融的...简而言之，收集所有对坐在村子里有影响的信息。由于信息量大，有些内容需要很强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用，有些内容需要广泛的社会关系才能获得，有些内容需要强大的资金支持才能处理，但散户不具备这些条件，这就是庄家的信息优势。具体来说，有以下几个方面:

收到信息。通常有足够的专业信息搜索者和研究人员进行市场调研，目标上市公司的相关信息通常由庄庄机构或大股东先行获取，市场监管几乎难以改变。

制造信息。对目标公司的炒作方式在不断变化，从过去单纯的在市场上收集、募集、分发，到参与公司管理，甚至为上市公司做业务员，创造信息改变上市公司的市场评价，达到成功炒作的目的。

控制信息。比如通过勾结股评人营造市场炒作氛围，通过反转成交量、控制价格、改变技术图形。这些方法可以被庄家用来制造多头或空头信息，使中小投资者产生误判，达到收集和分发筹码的目的。

从左庄基金所拥有的信息优势来看，中小投资者很难单独与之抗衡。虽然有很多市场咨询机构给你出谋划策，有时候也不利于准确判断，反而变成了严重的信息干扰。

俗话说，知己知彼，百战不殆。除了资金和信息上的差异，最重要的是庄家的操作思路和方法是散户无法企及的。小林会带你去看:

资金量:十几亿VS几十万

持有时间:一年VS几天

前期准备:仔细计划VS三分钟做决定

投资策略:集中歼灭VS分散投资

银行家习惯持股，一比一，一年赚2-3股就够了。但散户习惯于分散投资，理性投资者持有2-3股。很多投资者都接受了。拿着十几张票，以为这一张肯定会涨，这样就能补上东坑的西坑，但往往最后的结果是东坑西坑得补，而且要花时间，看盘就晕。

庄家对个股的操作揭示了整个过程

任何一个庄家入市都是为了获利，即他要从低位买入便宜的筹码，通过操作抬高股价，然后在高位进行分配。整个详细操作过程的示意图如下:

庄家开市时间:

庄家开市时间受宏观经济、上市公司基本面、市场情况、技术形态等多种因素影响。也与庄家的交易实力和风格有关。

开仓时间越长，庄家得到的收益就越多。因为开仓时间越长，庄家能收集到的筹码越多，融资成本就越低，股价上涨的潜力就越大。由于开盘时间长，庄家需要付出的人工成本和资金使用成本也会增加，也要求空区间要高一些才能保证盈利。

如果开盘时间短，因为需要在短时间内收集足够的筹码，只需要提价集资，那么集资的直接成本就会上升，最后坐收村本的利润就会减少。

不同的银行家对开仓有不同的要求。一般来说，短期银行家开仓1 ~ 2周，中线2 ~ 3个月，长期银行家开仓半年甚至更长。但由于上市首日换手率较高，新股开盘时间一般可在上市之初几个交易日内完成。

主力开仓的三种常用方法。

1.利用趋势压制仓位

主力打压股价的意图很容易理解，目的是从投资者那里筹集更多便宜的筹码。主力通常会提前买入一些股票，然后用卖出的筹码打压股价。股价将呈现快速下跌和错位的趋势。当投资者恐慌抛售时，主力顺势买入便宜的筹码。

盘面特征:股价快速下跌，盘面多次收出放量阴线。底部确认后，会出现连续的重载阳线。

2.打破平台开放的方法。当一只股票长期在底部横盘波动时，由于部分短期散户已经清仓，剩下的被套持有者会持有其股票，部分是长期投资者。在这种情况下，庄家很难收集到足够的筹码，所以庄家会不惜代价疯狂打压，让股价向下突破平台，让原本沉默的散户造成恐慌性抛售，而庄家则会抓住机会大量吸纳筹码。

3.巩固并冲击未平仓头寸

箱体震荡的趋势在市场上很常见，几乎趋势不受市场影响。参与此类股票的主力多次打压股价，消磨了投资者获得筹码的耐心。部分上市公司是业绩优异的优质白马股。在股价难以压制的情况下，主力只能选择这种方式让散户交出筹码，主力开仓需要很长时间。

盘面特征:区间k线小幅波动，盘整为主。

4.提高位置

主力获取芯片是时间最短、成本最高的方法。一般股票基本面突然利好，主力急于介入，投资者就忍不住通过拉高股价卖出股票来获得筹码。在股价上涨的同时，成交量和换手率都有很大的提升，有时候上涨的过程中会有大的震荡，这是吸收筹码的主要手段。

盘面特征:k线以大洋线为主，上涨初期波动较大，短期内成交量和换手率快速放大。

银行家的欺骗

1.大洋线

如图所示，华丽家族在2010年3月2日几乎以跌停板价格开盘，开盘后股价立即被封在跌停板。但好景不长，跌停后出现了巨大的成交量。如果交易商真的想提高股价，就不会轻易让跌停板打开，打开跌停板后，依然会有这么大的交易量。显然，经销商有心出货，拉不动日线限制。既然庄家已经想出货了，投资者就没必要再买股票了。不管阳线有多大，都不能成为投资者开仓的理由。

2.大鄞县

如图所示，从2009年8月19日建业股份的分时走势图来看，当日股价走势非常疲软，由横盘盘整转为缓慢下跌。然而，在收盘前一刻钟内，股价下跌超过4%。银行家的大阴谋在最后几分钟实现了。从图中可以看出，股价在收盘附近以近4000手的成交量被砸，最终该股以8.56%的跌幅成交。

如果投资者只看日k线，很难发现股价的大幅下跌是庄家在收盘前的手脚造成的。投资者能看到的只是庄家操纵股价的结果:一个巨大的负实体，成交量很大。

庄家大规模打压股价的目的只有一个，那就是洗盘子，借此机会收集筹码。由于部分投资者被交易商巨大的成交量负线欺骗，在股价下跌的当天没有机会出货，投资者会在第二天开盘时卖出大量股票，导致股价大幅下跌。银行家只是趁机在开盘时收集筹码，同时也大大提振了股价，让散户没有机会低价买入股票。

如图所示，从2009年8月20日建业股份分时图可以看出，开盘后股价立即上涨8.54%，开盘后成交量迅速扩大，股价瞬间被拉入日线跌停。扩大交易量的过程，正是庄家打算为其筹集资金的过程。

如图所示，大银线刚好出现在股票上涨的路上，股价已经跌破60日均线。此时大银线似乎让投资者摸不着头脑，但从仔细观察庄家走势不难发现，庄家对该股仍有很大信心，否则不会在收盘附近猛击股价，给投资者造成压力。对于擅长技术分析的投资者来说，银行家的做法可谓是欲盖弥彰。

银行卖出和按下交割的例子

在证监会查处的公开案件中，关于庄家如何操纵股价买卖的数据量相当有限。因此，非专业人士很难看出银行家是如何进出的。普通投资者更难通过其他渠道了解经销商的买卖情况。就是因为不懂，所以对交易商的交易总觉得神秘。通过证监会对公开庄家操纵案件的调查处理，通过公布的数据了解庄家的途径有限。通过分析单个庄家活动的日开数据，比较容易知道庄家在某一天或某一阶段的进出概况。

当个股被庄家严重操纵时，盘面表现的分时走势一般会呈现出奇怪的走势。有经验的人可以通过盘面了解一些经销商的销售情况。如果目标股票当天有公开数据，结合数据分析更容易看出庄家的走势和操纵的目的。还是以安德勒为例，介绍一下庄家“温州帮”是如何在9月28日砸盘打压外逃的。让老问一句:“经销商出货谁来提货？”散户对这个问题了解这一块的大致情况。

经销商如何操纵股价？

1、挖掘空思想，炮制题材

对于市场操纵者来说，所谓的主题就是事先设计好的诱导中小投资者跟风的骗局，是事先挖好的陷阱。事实上，不知如何是好的中小投资者，往往会落入市场操纵者的陷阱，成为他们的受害者。

2000年，中国股市出现复苏迹象，那些在5·19市场被网络股套牢的庄家和其他庄家开始紧急启动网络经济和新经济的法宝，把他们炒作的股票一只只披上网络的美丽外衣。一些股票标榜自己已经进入网络，介入新经济，同时大幅推高了自己的股价，还有一些还利用纳米概念和光谷概念来抬高自己的股价。

2.上市公司，竭尽全力合作

一些上市公司为了自身利益，与市场操纵者无缝合作。

以利包利，洗盘时赚钱空，出门时炮制主题，即公司未来经营能力不容乐观，不遗余力高比例送股，动用资本公积转让股权。更有甚者，一些上市公司还通过发行新股、配股或向银行借款等方式将资金交给银行家委托理财，而银行家所炒的股票就是上市公司，因此上市公司与造市者形成了患难与共的关系

3.内幕交易，暗箱操作

所谓内幕交易，就是内幕人员利用内幕信息在二级市场进行非法获利的行为。操纵市场者操纵股价的重要手段是通过内幕交易和暗箱操作。

一般来说，重组公司的内部人包括以下几个方面:一是被收购方的高层人士；第二，收购方的高层人员；三是财务顾问；第四种是所谓的二级市场投机，也就是所谓的庄家。一般来说，收购方和二级市场的投机者合二为一。如果二级市场无利可图，收购方收购所谓壳资源公司的积极性会大大降低。收购方与二级市场投机者的合并构成完全内幕交易。

4.控制面板操作，虚拟价格

由于做市商控制着一只股票的流通筹码，从根本上改变了股票的供求关系，价格的设定不再取决于股票的经营业绩和内在投资价值，而是完全取决于做市商的经营计划和资金实力。因此，股票的价格定位被扭曲，出现了虚幻的价格，从而放大了股市的泡沫。

5.多开户逃避监管

做市商为了隐藏操作，逃避监管，利用多个售楼处的多个个人账户分散筹码，已经成为公开的秘密。

6.空风从穴位来，做假市

为了哄骗中小投资者跟随投机趋势，造市者不仅要为被投机的股票编织无数美丽的主题，还要将这些主题向外扩散。

在信息时代非常发达的今天，市场操纵者要实现这个目标真的是不费吹灰之力，所以我们看到了很多网络谣言。此外，市场操纵者还利用所谓的股票评论家和咨询机构的市场影响力来推荐待出货的股票，因此我们看到了大量的投资价值分析报告。